第一节 万丈高楼始于垒土

一 广泛存在的基础设施

按百度百科的定义，基础设施（Infrastructure）是指为社会生产和居民生活提供公共服务的物质工程设施，是用于保证国家或地区社会经济活动正常进行的公共服务系统。基础设施不仅包括公路、铁路、机场、通信、水电煤气等公共设施，即俗称的基础建设，还包括教育、科技、医疗卫生、体育及文化等社会事业即“社会性基础设施”。基础设施最重要的特点在于它的公共服务性和整体不可分割性。所谓公共服务，是指基础设施所提供的公共服务是所有的商品与服务的生产所必不可少的，若缺少这些公共服务，其他商品与服务（主要指直接生产经营活动）便难以生产或提供；所谓整体不可分割性，是指基础设施只有达到一定规模时才能提供服务或有效地提供服务。

基础设施的理念在计算机领域已经得到了广泛应用。最典型的应用是公钥基础设施（PKI, Public Key Infrastructure）。PKI作为提供信息安全服务的普适性基础设施，在国内外已经得到了全面发展与广泛应用，特别是国内《电子签名法》《电子认证服务管理办法》等法律法规出台后，PKI已成为保障金融交易的重要基础设施。如各商业银行的网上交易，均离不开数字证书认证中心（CA, Certificate Authority）的支持。

二 互联网金融的三大基础设施

罗马不是一天建成的。同样，互联网金融是在互联网技术以及传统金融基础设施的基础上逐步建立起来的。谢平等在2012年发表的《互联网金融模式研究》中提出支付方式是金融的基础设施。2014年9月4日，波士顿咨询公司（BCG）发布关于中国互联网金融的报告——《互联网金融生态系统2020：新动力、新格局、新战略》，将互联网金融基础设施概括为“支付体系、信用体系和基础资产撮合平台”。报告认为，支付业务是汇聚流量、积累数据的重要手段，是其他金融业务开展的底层基础，介质创新、虚拟货币及网络支付协议的兴起、双向支付的产生、监管的不确定性带给支付行业无限的想象；而随着移动互联和社交网络的进一步发展，对个人的信用互联的评价体系也将更为多元、立体和及时，信用体系的顶层设计和法律环境的完善有助于互联网金融的健康发展；基础资产撮合平台将促进直接融资的大发展。

纵观行业实践和专家学者观点，正是因为互联网这些年的快速发展和网络支付体系的逐步完善，承载起互联网金融的各种业务形态，才有了互联网金融今天的火爆。因此，无处不在的互联网和基于互联网的网络支付是互联网金融的两大重要基础设施。正如PKI是信息安全的基础设施，信用体系是金融的一项基础设施一样，互联网金融离不开电子信用体系，因此电子信用体系也是互联网金融的重要基础设施。综上，互联网金融的三大基础设施为：网络支付、互联网、电子信用体系。