2.3 现代货币支付方式的演变

如上所述，中国货币载体经历了商品货币、金属货币、金属铸币、信用货币，当前我们仍处于信用货币时代，而货币支付方式却不断发生着新的进化与演变。目前主要的支付方式可以划分为现金和非现金两大类，而随着技术手段的不断提升和互联网的大规模应用和发展，非现金的支付形式开始占据越来越重要的位置，这也为现代货币金融发展局面带来了天翻地覆的变化。中国在纸币之后几乎越过了纸质支票支付时期，直接进入电子票据和银行卡时代。据中国人民银行数据显示，截至2017年第一季度，中国非现金支付业务金额达928.6万亿元人民币（包括银行卡、电子支付、票据、贷记转账等其他结算业务四项，见图2-1），较2007年同期大幅增长7倍多。

图2-1 中国非现金支付业务发展规模

资料来源：Wind，中国人民银行。

中国的非现金支付划分为两个较为明显的时代：一个是相对传统的银行卡支付时代，另一个则是当前新兴的以支付宝、微信为代表的互联网金融时代。虽然互联网金融强势崛起之后，银行卡作为直接支付手段的时代开始渐渐远去，但由于电子支付（网上支付、移动支付）手段仍对银行卡多有依附，所以银行卡产业在当前仍在继续高速扩张。

截至2017年第一季度，中国银行卡发卡量已高达62.6亿张，同比增速10.7%，与2007年同期相比大幅增长4倍；联网POS机2549万台，同比增速8.2%，较2008年同期的100万台大幅增长19倍；银行卡涉及支付金额规模也较2007年同期大幅增长7倍之多，同时中国当前的银行卡渗透率高达48.6%（银行卡渗透率是指剔除房地产、大宗批发等交易类型，银行卡消费金额占社会消费品零售总额的比例）。

与世界主要国家横向比较来看，据商业信息系统（BIS）数据显示，2015年中国在支付总金额、发卡量、ATM（自动提款机）终端、POS机终端的绝对数量上均名列前茅，但人均指标的表现相对较弱。值得一提的是，中国在人均持卡量上占据绝对优势，但信用卡人均持卡量排名明显靠后。而据中国银行卡产业发展蓝皮书数据显示，从世界六大卡品牌的交易笔数来看，Visa（维萨）、万事达和中国银联名列前三，分别在全球份额占比56.4%、26.3%、12.5%；中国银联交易笔数的同比增速高达42.0%，位列全球第一，Visa和万事达同比增速仅为10.1%和15.2%。由此可见，中国银行卡业务在国际上处于相对领先地位，且具有较强的后续发展动力。

表2-1为世界主要国家银行卡发展情况对比。

表2-1 世界主要国家银行卡发展情况对比

资料来源：BIS

随着互联网技术的发展，中国在货币支付领域的创新一跃成为全球领先。在中国，电子支付已逐渐取代传统的直接银行卡刷卡支付成为更加主要的支付渠道。中国人民银行数据显示，2016年全年中国电子支付涉及金额高达2494万亿元人民币，其中网上支付和移动支付涉及金额分别为2085万亿和158万亿元人民币，两者同比增速分别为3.3%和45.6%。毫无疑问，当下中国的移动支付正处在高速增长当中。

Worldpay全球支付报告数据显示，中国以支付宝、微信支付为首的电子钱包发展迅猛，在支付结构中占比高达60%，远远超出其他主要国家的水平，而在全球范围内，电子钱包支付占比也仅为31%。

由于许多发达国家的信用卡消费习惯已经较早养成，银行卡支付仍是其无现金支付的主要体现形式，而中国在尚未建立起信用卡时代时就迅速迎来了互联网金融与移动支付的兴起，这一时代机遇使中国的无现金社会相对更加无阻力地进入了新的快速发展阶段（见表2-2）。

表2-2 2015年主要国家支付结构

资料来源：World pay.Global Payment Report-2016［R］,World pay,2016

Euromonitor对全球主要国家的无现金发展情况做了调查比较。从数据上看，当前中国的无现金渗透率处于中游水平，与法、德、日、意、葡、澳大利亚水平基本相当，同时具有相对更高的发展增速，但与加拿大、英国、美国和部分北欧国家相比仍有不小的差距（见图2-2）。不过随着电子商务的加速发展，中国电子钱包的使用预计还将会有进一步的扩大与渗透，同时传统的银行卡支付也可能借助近场支付（NCF）等新兴技术继续巩固其市场份额。因此，未来中国无现金支付的继续壮大值得期待，其带来的挑战也更多：无现金社会可能大大增加货币政策价格工具的空间，零利率甚至负利率使得“流动性陷阱”几乎不复存在；无现金社会也将使货币乘数波动性加大，社会信用总量的调控难度加大。

图2-2 无现金支付渗透率国际比较（2016年）

资料来源：Euromonitor。

当前，互联网支付正在带动数字化货币运营机构（第三方支付机构、银行、信用卡网络等）经历深刻变革，而数字货币也逐步渗透进消费者的工作与生活，越来越多的国家正在尝试进入无现金社会。而在这一巨大的发展浪潮之下，数字货币开始壮大崛起。