3.1 准则制定机构和监管机构

3.1.1 会计准则制定机构和监管机构

我们在本学科开篇伊始就介绍了目前通行的两大财务体系。在本小节中，我们将展开论述与之相关的内容。

会计准则的目标是使不同公司对相同业务的报告类似。它虽然有很多条款与规定，但会计准则也给予公司一定的自主权来选择更符合公司本身的经济状况的规范进行报告。

财务报告可以为估值模型提供重要的输入变量。例如，我们在运用戈登股利模型对股票估值时，需要用到的股利分红就来自公司的财务报表。在会计制度下，合规编制财务表可以有效地帮助投资人和债权人合理地做出投资决策。

财务准则制定机构是由会计师和审计师组成的专业组织，其旨在制定准则，但通常没有监管权力。负责监管的机构则是使用法律权力来监督会计准则实施的专职政府机构。

3.1.2 会计准则制定机构

财务会计准则委员会（FASB）：制定美国通用会计准则（U.S.GAAP）。

财务会计准则委员会是美国制定财务会计和报告准则的指定私营机构，这些准则对财务报表的编制加以规定。该机构是美国证券交易监督委员会以及美国注册会计师协会正式承认的权威机构。

国际会计准则委员会（IASB）：制定国际会计准则（IAS）与国际财务报表准则（IFRS）。

国际会计准则委员会是制定及批准国际财务报表准则的一个独立的非营利私营机构。国际会计准则委员会在国际会计准则委员会基金会的监督下运作。

国际会计准则委员会的成员由基金会指定，成员分布于不同的国家，他们需要具备优秀的专业背景和实际经验。国际会计准则委员会的目的是让财务报告所提供的信息是公允的、可比的，且对于决策是有用的，它是为公众利益所服务的，而不是为了某个特殊方的利益。

国际会计准则委员会有一套基本的流程来制定准则，有时也会通过举办公众听证会对准备发布的新准则进行探讨。

何老师说

我们发现会计准则制定机构都是非官方的私营机构，并且没有任何政府背景。在美国这两大准则制定机构被称为“outbody”，“outbody”是指没有监管权力但是却可以制定监管准则的组织。事实上，一部分非官方组织也是拥有监管职能的，如我们常见的行业自律性组织，但是非官方组织的监管职能必须是政府机构赋予的。

3.1.3 监管机构

政府监管机构（regulatory authority）行使其法律职权确保会计准则的执行。

美国证券交易委员会（SEC，简称美国证监会）是隶属于美国联邦政府的一个金融管理机构，它直接对国会负责，具有一定的立法权和司法权。

英国金融服务管理局（FSA）为英国金融市场统一的监管机构，行使法定职责，直接向英国财政部负责。

而国际上大多数国家的监管当局都属于国际证监会组织（International Organization of Securities Commissions，IOSCO）。国际证监会组织也称证券委员会国际组织，是国际各证券及期货管理机构所组成的国际合作组织。

国际证监会组织监管金融市场的三个目标是：

·保护投资者。

·保证市场是一个公平、有效和透明的市场。

·降低系统性风险。

随着证券市场的全球化发展，国际证监会组织旨在使不同国家遵守统一的监管规范。

3.1.4 拓展：美国证监会要求定期上报的文件

对于在美国上市的公众公司，美国证监会的申报要求如下。

S-1报表（form S-1）：上市注册登记表。

这张登记表可以看作是公司在发行新证券前递交的注册上市申请书。

10-K报表（form 10-K）：年度财务报表。

在美国注册的上市公司必须每年提交10-K报表，此表格涉及财务披露，包含了公司具体的财务数据、公司管理层讨论与分析，以及在美国会计准则准则下编制审计的财务报表。

10-Q报表（form 10-Q）：季度财务报表。

在美国注册的上市公司必须每季度提交10-Q报表，此表内容包括根据美国会计准则编制的未经审计的财务报表、管理层讨论与分析，以及依据其他特定披露要求进行的相关披露。

DEF-14A报表（form DEF-14A）：它对应着股东委托书（proxy statement）。

公司在召开股东大会、让股东行使投票权之前，在编制股东委托书的同时，也要提交一份报表，这便是DEF-14报表。

8-K报表（form 8-K）：重大事项公告。

对于公司近期的重大事项的公告，如收购或处置公司的主要资产、证券交易市场的改变、会计或财务报表的重大改变、管理层的变动等。

144报表（form 144）：定向增发表。

公司在向具备特殊资质的合格投资者发行证券时，无须向证监会注册，但必须向证监会上报一份定向增发表。

3，4，5报表（forms 3，4，5）：内部人事交易表。

此类表格包括公司内部大股东、管理层以及持股比例高于10%的员工在交易本公司股票后持股比例的变动情况。

何老师说

世界上存在两大法系：英美法系和大陆法系。英美法系强调尊重法律精神，而大陆法系则注重制定具体的法律条文。然而美国证监会在实施监管时却是一个特例。监管当局制定了诸多的法律规章制度。一切不符合法律和规章制度的行为，美国证监会都视作违规，且不会因为原则和性质进行判定。所以在接下来的学习中遇到相关法律和规章制度时，我们就要有意识地对其理解记忆。

3.1.5 IASB概念框架

国际会计准则框架包括了多方面的信息，并指定了所需的报告要素。该框架还指出在某些编写财务报表时面临的限制和运用的相关假设。

图4-3向我们展现了概念框架的结构，看图时我们应该由里向外分析，即按照“目的——财务信息质量特征——财务报表元素——限制以及基本假设”这样的顺序。