第三节　2018年中国寿险市场回顾

2018年，人身险行业保费收入为27246亿元，同比增长1.87%，行业提供风险保额1120万亿元，同比增长0.10%。2018年，人身险行业整体发展情况如下：

（1）人身险业务原保险保费收入27246.54亿元，同比增加500.19亿元，同比增长1.87%。其中，寿险业务20722.86亿元，同比减少732.70亿元，同比下降3.41%，人身险业务占比为76.06%；健康险业务5448.13亿元，同比增加1058.67亿元，同比增长24.12%，人身险业务占比为20.00%；意外险业务1075.55亿元，同比增加174.23亿元，同比增长19.33%，人身险业务占比为3.95%。

未计入保险合同核算的保户投资款和独立账户本年新增交费8286.58亿元，同比增长30.24%。其中，寿险业务保户投资款和独立账户本年新增交费7767.03亿元；健康险业务保户投资款本年新增交费519.55亿元。

（2）人身险公司人身险业务新单原保险保费收入11674.93亿元，同比下降23.97%，人身险公司业务占比为44.46%。其中，新单期交业务5575.23亿元，同比下降3.41%，占新单业务的47.75%。

在新单期交原保险保费收入中，3年期以下176.22亿元，占比为3.03%，同比上升0.44个百分点；3～5年期2063.46亿元，占比为35.54%，上升5.61个百分点；5～10年期828.94亿元，占比为14.28%，下降1.20个百分点；10年期及以上2737.78亿元，占比为47.15%，下降4.85个百分点。

（3）普通寿险业务同比下降29.49%，分红寿险业务同比增长36.72%。普通寿险业务9120.97亿元，同比下降29.49%；分红寿险业务11489.15亿元，同比增长36.72%；投资连结保险业务4.12亿元，同比增长5.32%；万能险业务108.56亿元，同比下降2.98%。

人身险公司普通寿险业务保户投资款本年新增交费39.94亿元；分红寿险业务保户投资款本年新增交费87.60亿元；万能险业务保户投资款本年新增交费7306.64亿元；投连险业务独立账户本年新增交费332.85亿元。

（4）人身险公司银邮代理业务同比下降24.11%；个人代理业务同比增长18.27%。银邮代理业务8032.34亿元，同比下降24.11%，人身险公司业务占比为30.59%，同比下降10.06个百分点；个人代理业务15452.21亿元，同比增长18.27%，占比为58.84%，同比上升8.67个百分点；公司直销业务2012.91亿元，同比增长14.90%，占比为7.67%，同比上升0.94个百分点。

（5）人身险业务赔款与给付支出6400.55亿元，同比增加307.21亿元，同比增长5.04%。其中，寿险业务给付金额4388.52亿元，同比下降4.07%；健康险业务赔款与给付支出1744.34亿元，同比增长34.72%；意外险业务赔款支出267.70亿元，同比增长19.68%。

（6）人身险公司应收保费589.26亿元，同比增长22.17%。

（7）人身险公司退保金7210.11亿元，同比增长17.85%。退保率为6.83%，同比上升0.31个百分点。

从公司来看，中资人身险公司退保金6667.85亿元，退保率为6.75%；外资人身险公司退保金542.27亿元，退保率为8.07%。

从险种来看，分红寿险退保金984.96亿元，占人身险公司退保金的13.66%；普通寿险退保金5747.86亿元，占人身险公司退保金的79.72%。

一、基本分析

（一）保费收入

（1）总体保费情况

2018年，全国人身险公司原保费收入27246.54亿元，表1－20列出了2018年各月和累计的人身险公司保费收入；图1－14和图1－15分别显示了2018年人身保险各月和累计保费收入分布。

（2）企业年金情况

2018年，10家养老保险公司全年共实现企业年金缴费14123亿元，同比增长26.29%。投资管理资产23512亿元，同比增长26.11%。表1－21给出了2017—2018年企业年金经营情况，包括企业年金缴费、投资管理资产；图1－16中显示了2017—2018年企业年金缴费及投资资产对比。

（3）分险种保费情况

近10年来，寿险业务结构总体趋向稳定。2018年寿险保费规模为20722.86亿元，占人身险总保费的76.1%，总体占比下降4.2%。2018年健康险保费收入为5448.12亿元，占人身险总保费的20.0%，相比2017年占比提高3.6%。2018年人身意外伤害险保费达到1075.55亿元，占人身险保费的3.9%，相比2017年占比提高0.6%。表1－22给出了2017—2018年分险种保费收入比较；图1－17显示了2017—2018年人身险各险种保费收入分布情况。

（4）分地区保费情况

2018年，我国各地区人身险保费规模及增长情况如表1－23所示。2018年人身险保费规模居前五位的地区分别是广东（2545.40亿元）、江苏（2458.46亿元）、山东（1899.80亿元）、河南（1765.56亿元）、四川（1466.00亿元）；保费增幅居前五位的地区分别为内蒙古（19.23%）、贵州（14.09%）、深圳（13.36%）、陕西（13.02%）、湖南（12.78%）。东部地区11个省份保费收入达15210.51亿元，同比下降1.5%，占比为55.83%；中部地区8个省份保费收入达6876.17亿元，同比增长5.09%，占比为25.24%；西部地区12个省份保费收入达5154.72亿元，同比增长8.31%，占比为18.92%（具体见表1－24和图1－18）。

（二）赔付支出

2018年，人身险业务赔款与给付支出6400.55亿元，同比增加307.21亿元，增长5.04%。其中，寿险业务给付金额4388.52亿元，同比下降4.07%；健康险业务赔款与给付支出1744.34亿元，同比增长34.72%；意外险业务赔款支出267.70亿元，同比增长19.68%。表1－25展示了2018年人身保险保费收入和赔款支出；图1－19展示了2018年人身保险业务赔款与保费收入占比情况；图1－20展示了2018年人身保险业务累计赔款与保险保费收入对比情况。

（三）退保情况

2018年，人身险公司退保金7210.11亿元，同比增长17.85%；退保率为6.83%，同比上升0.31个百分点。

从公司来看，中资人身险公司退保金6667.85亿元，退保率为6.75%；外资人身险公司退保金542.27亿元，退保率为8.07%。

从险种来看，分红寿险退保金984.96亿元，占人身险公司退保金的13.66%；普通寿险退保金5747.86亿元，占人身险公司退保金的79.72%。

二、竞争态势

（一）经营主体数量

随着中国加入世贸组织，保险市场进一步开放，大量外资寿险公司进入中国市场，本土中小保险企业也迅速发展壮大。如图1－21所示，截至2002年年底，人寿保险公司仅为23家。但到了2006年年底，全国已发展到48家，其中，中资人寿险公司23家，外资公司25家；综合性人寿险公司41家，专业健康险公司4家，专业养老金公司3家。截至2018年年底，全国人寿保险公司达到91家，较2017年年末增加了5家；其中，中资公司63家，外资公司28家。

（二）市场份额

2018年，各人寿保险公司的保费规模及市场份额如表1－26、表1－27、图1－22所示。2018年，保费规模超过100亿元的有32家公司，市场份额合计为94.14%，较上年下降0.68%。保费规模在10亿～100亿元的有34家公司，市场份额合计为5.60%，较上年增长0.72%；保费规模在1亿～10亿元的有15家公司，市场份额合计为0.25%，较上年下降0.04%；保费规模在1亿元以下的有10家公司，市场份额合计为0.01%。

（三）市场集中度

2018年，中国人寿保险市场格局发生了变化，太保人寿回到第三名（2018年前五名分别为：中国人寿、平安人寿、太保人寿、华夏人寿、新华人寿）。

随着市场主体的增加，人寿险市场的竞争格局也悄然在改变，市场从寡头垄断竞争阶段进入垄断竞争时期。2004年，中国人寿的人寿险保费占总保费的46.87%，其他4家人寿险公司中国平安、中国太保、新华保险、泰康人寿的人寿险保费占比分别为17.18%、10.80%、5.87%、5.54%，前5家公司的市场份额合计超过86%。2018年，中国人寿的市场份额在上升至20.42%；前5家公司总份额为55.79%，较2017年上升了3.56个百分点。在5家市场总份额略有上升的同时，中小型人寿险公司的市场份额正开始有所下降（见表1－28）。

三、发展层次

（一）保险密度

2018年，国内人身保险市场的保险密度达到了1882.50元／人，较上年增长0.5%。从近年的保险密度来看，国内保险市场的保险密度增长迅速，从2002年的177.11元／人增长到1882.50元／人，增幅达到10.63倍（见表1－29和图1－23）。从近年人身保险市场的保险密度数据来看，一方面，国内人身保险市场的发展较好，人身保险产品的普及程度越来越高；另一方面，国内人身保险市场发展程度还需要进一步深化。

（二）保险深度

2018年国内人身险保险深度升至2.92%，较2017年下降0.23%。从近10年保险深度的变化趋势来看，国内人身险市场的保险深度波动性较大，从2002年的1.87%逐年增长到2010年的2.20%，2011年又逐年下降，2018年上涨到2.92%（见表1－30和图1－24）。较低的保险深度说明国内人身险市场在国民经济中的地位仍需要加强。