1.2 从哪里入手了解可转债——发行公告或募集说明书

了解一只可转债，最权威、最快捷的办法是阅读这只可转债的发行公告或者募集说明书。

发行公告更简洁，募集说明书更繁杂。

一般来说，投资人阅读发行公告就足够了。

在发行公告中，可转债的重要数据其实不过五六个，也就是转股价和到期价值（到期赎回价和利息之和），以及三大条款，即向下修正条款、回售条款和强制赎回（提前赎回）条款。

有很多的网站或者证券软件，已经把发行公告里的以上数据都提炼出来了，投资者也可以通过它们快速查阅这些数据，如图1-2所示。

图1-2 集思录提炼的大秦转债重要数据表

此外，在大多数券商交易软件，或东方财富、同花顺等第三方软件中，按下F10键即可进入某可转债的详尽基础资料页面，如图1-3所示为某券商软件中英科转债的“F10”界面。

图1-3 某券商软件中英科转债的“F10”界面

现在券商大多支持手机App交易，手机上的界面和计算机端不尽相同。虽然手机上没有F10按键，但往往也遵从习惯，给出了“F10”界面及相应的资料。

图1-4为某券商交易App中柳药转债的“F10”界面部分资料呈现。

图1-4 某券商交易App中柳药转债的“F10”界面部分资料呈现

那么，到哪里去找发行公告或者募集说明书呢？有两个办法，一是使用搜索引擎；二是到可转债官方网站去找，例如上海证券交易所官网、深圳证券交易所官网和巨潮资讯网等。

值得注意的是，上海证券交易所官网中有可直达的可转债发行公告页面，而若要在深圳证券交易所官网中获得发行公告，则需先进入“信息披露”页面，再选择“上市公司信息”中的“上市公司公告”，然后在“请选择公告类别”下拉菜单中，手动选择“可转换债券”。当然，也可以通过在各官网的搜索栏中，输入可转债的名称、代码或“发行公告”等关键词找到特定可转债的特定公告。

可转债条款虽然看起来繁杂，但去芜存菁后也简单，大概也就一页的内容，看“2+3”个要素就可以了。

①两对数据：到期价值/到期年化收益率、转股价/转股溢价率；

②三大条款：向下修正条款、回售条款、强制赎回条款。

下面，我们就以一个发行公告为例，快速地“解剖”一只可转债。